Ціна нафти, інфляція, підвищення процентних ставок

Війна в Ірані з кожним днем ​​все більше впливає на ціну нафти та газу, а дефіцит даних енергоносіїв лише посилює ситуацію.

Все не було б так сумно, якби подорожчали лише енергоносії, але ціни на нафту і газ закладені в собівартість багатьох продуктів, тому їх підвищення тягне за собою зростання вартості в усіх напрямках.

Знову почнуть дорожчати продукти, нерухомість, послуги та проїзд у транспорті. Внаслідок інфляції знецінюватимуться валюти, а це практично неминуче призведе до чергового підвищення процентних ставок Центральними Банками.

Підвищення ставок це стандартна реакція на зростання інфляції. Центральні Банки намагаються «охолодити» економіку, роблячи гроші дорожчими. Кредити стають менш доступними, знижується споживання, падає інвестиційна активність.

Але для ринків це означає початок зовсім іншого циклу.

Що принесуть високі ставки інвестору?

Насамперед під тиском опиняються акції зростання. Компанії, які орієнтовані майбутній прибуток, втрачають у ціні, оскільки їх доходи дисконтуються за вищою ставкою. Особливо це стосується технологічного сектору.

Також негативно реагує на нерухомість. Дорога іпотека знижує попит, угоди уповільнюються, а ціни або перестають зростати, або переходять до корекції.

Слабші виглядають і компанії з високим борговим навантаженням. Обслуговування кредитів стає дорожчим, прибуток падає, а ризики зростають.

Хто виграє від зростання ставок

Насамперед — банківський сектор . Зростання ставок збільшує процентну маржу, банки починають заробляти більше на кредитах, що часто призводить до зростання їхнього прибутку та вартості акцій.

Також у вигіднішому становищі опиняються страхові компанії та пенсійні фонди — вони мають можливість розміщувати кошти під вищий відсоток, фіксуючи дохідність на термін.

Додатково інтерес починають представляти облігації, особливо у моменти, коли ставки досягають високих значень. Це дозволяє зафіксувати прибутковість на роки наперед, особливо якщо надалі очікується зниження ставок.

На окрему увагу заслуговує ринок нафти

З одного боку, дорога нафта продовжує розганяти інфляцію та провокувати подальше підвищення ставок. З іншого боку, самі високі ставки починають уповільнювати економіку, що в результаті знижує попит на енергоносії.

Це створює класичне протиріччя, у якому формуються розвороти ринку.

Якщо нафту продовжуватиме дорожчати, інфляційний тиск збережеться, а отже Центральні Банки будуть змушені утримувати високі ставки довше, ніж розраховує ринок.

У такій ситуації інвестору має сенс зміщувати акцент у бік стійкіших інструментів — банківського сектора, облігацій та компаній із сильним балансом.

При цьому важливо пам'ятати, що чим довше зберігаються високі ставки, тим вища ймовірність подальшого охолодження економіки та корекції на сировинних ринках. Саме в цей момент починають формуватись найцікавіші можливості для входу.

Брокери для торгівлі нафтою на біржі - https://time-forex.com/vsebrokery/broker-fuchersy