Акції, яких компаній краще не купувати, якщо не хочеш втратити гроші
Більшість людей розцінює вкладення грошей в акції компаній як один із найкращих та безпечних варіантів інвестицій.
Здається, немає нічого простішого, ніж купити акції і потім регулярно отримувати дивіденди, та ще й сам цінний папір поступово зростає в ціні.
Але не дарма сайти брокерів фондового ринку рясніють попередженнями - Інвестиції на фондовому ринку пов'язані з ризиками.
Здавалося б, яка може бути небезпека, адже фондовий ринок стабільно зростає і за останні 10 років такий біржовий індекс як S&P 500 виріс на +240%.
Але якщо уважно проаналізувати компанії, що формують індекс S&P 500, то виявиться, що гіганти, що формують його, ніяк не можуть завдати збитків своїм інвесторам.
Насправді, якби ви 10 років тому окремо купили такі компанії, які входили до індексу, то результат був би таким:
| № | Компанія | Тікер | Падіння за 10 років | Основні причини |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Kraft Heinz | KHC | −73,2% | Зниження продажів, слабке зростання відомих брендів, високе боргове навантаження та великі списання вартості активів. |
| 2 | PG&E | PCG | −72,6% | Збитки через лісові пожежі в Каліфорнії, судові виплати, банкрутство та необхідність великих інвестицій в електромережі. |
| 3 | Campbell's | CPB | −65,6% | Зниження попиту традиційні продукти, слабке зростання продажів, тиск інфляції і висока конкуренція з боку власних марок магазинів. |
| 4 | Viatris | VTRS | −63,1% | Падіння цін на непатентовані ліки, слабке зростання виручки, борги та складна історія злиття Mylan з підрозділом Pfizer. |
| 5 | Molson Coors | TAP | −60,8% | Зниження споживання масового пива, зростання популярності інших напоїв, висока конкуренція та повільне зростання продажів. |
Примітка: вказана зміна ціни акції за десять років без урахування отриманих дивідендів. Результат Viatris частково пов'язаний зі злиттям та зміною структури компанії.
Тобто якби ви вклали 10 000 доларів в акції Kraft Heinz, то сьогодні від них залишилося б лише 2680 доларів.
А історії є приклади ще більших падінь, коли компанії падали у вартості в десятки разів, повністю руйнуючи своїх інвесторів.
З цієї причини професійні інвестори воліють диверсифікувати свої портфелі або купують тільки індекси, які складаються з сотень компаній, тим самим забезпечуючи диверсифікацію.
Але якщо ви все ж таки є прихильником самостійного формування портфеля, то вам не зайвим буде дізнатися які акції найкраще обходити стороною.
Акції, які краще не купувати
Не варто поспішати з купівлею акцій лише тому, що вони сильно подешевшали. Низька ціна нерідко відбиває реальні проблеми бізнесу, а чи не вигідну можливість.
Підвищений ризик мають компанії, у яких:
- кілька років знижуються виручка та прибуток;
- зростає боргове навантаження;
- вільний грошовий потік залишається негативним;
- регулярно випускають нові акції;
- скорочуються дивіденди;
- компанія втрачає клієнтів та частку ринку;
Особливо небезпечним є поєднання відразу кількох факторів: падіння продажів, високий борг, слабкий грошовий потік і відсутність зрозумілих перспектив зростання.
Такі акції можуть виглядати дешевими, але на практиці часто виявляються пасткою вартості — ціна продовжує знижуватися разом із погіршенням бізнесу.
