Вибираємо облігації з найвищим прибутком
Облігації заслужено вважаються надійнішим інструментом інвестування порівняно з акціями, оскільки вони стоять одними з перших при погашенні боргових зобов'язань.
Власники облігацій отримують фіксовані виплати по купону, а також повертають всю суму інвестицій до дати погашення.
На відміну від дивідендів з акцій, виплати за облігаціями обов'язкові, вони залежать від розміру прибутку, отриманого компанією чи рішення ради директорів.
Проте облігації також бувають різними. Найнадійнішими вважаються державні цінні папери, але дохід із них рідко перевищує 2.5–3 % річних.
Набагато більше можна заробити на корпоративних облігаціях, особливо якщо йдеться про компанії з помірним чи високим рівнем ризику. Такі папери здатні приносити до 7–9 % на рік, особливо якщо брати компанії не лише із США, а й із Європи та Азії.
Звичайно, висока прибутковість завжди пов'язана із ризиком. Тому при виборі облігацій важливо враховувати рейтинг емітента, ліквідність випуску, поточну вартість, строк до погашення та реальну платоспроможність компанії.
Знайти гідний баланс між доходом та надійністю – основне завдання інвестора, це ми й постараємося сьогодні зробити.
10 облігацій із найвищою прибутковістю (США, Європа, Азія)
| # | Облігація | Купон% | Ціна | Прибутковість % | Ризик |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Pfizer 7.2% 2039 (США) | 7.20 | 117.87 | 5.44 | Високий |
| 2 | Occidental Petroleum 6.625% 2030 (США) | 6.625 | 102.50 | 6.35 | Високий |
| 3 | Ford Motor Credit 6.375% 2028 (США) | 6.375 | 101.10 | 6.15 | Середній-Високий |
| 4 | AT&T 5.85% 2034 (США) | 5.85 | 98.20 | 6.00 | Середній |
| 5 | Renault 5.625% 2028 (Франція) | 5.625 | 99.10 | 5.65 | Середній |
| 6 | Banco Santander AT1 7.0% perp (Іспанія) | 7.00 | 100.00 | 7.00 | Високий |
| 7 | Skechers Euro 2029 8.625% (Чехія) | 8.625 | 100.00 | 8.63 | Високий |
| 8 | China Telecom 4.95% 2029 (Китай) | 4.95 | 98.50 | 5.10 | Середній |
| 9 | Tabula Haitong Asia HY ETF (USD) | — | 100.00 | 8.52 | Високий |
| 10 | Mangrove LuxCo Sr Sec 7% 2029 (Люксембург) | 7.00 | 101.00 | 7.00 | Середній-Високий |
Короткий опис компаній
Pfizer – міжнародний фармацевтичний гігант із стійкими доходами, особливо після випуску вакцин. Фармацифтичні компанії зберігають прибутковість навіть у кризу.
Occidental Petroleum – одна з найбільших незалежних нафтогазових компаній США.
Ford Motor Credit – фінансовий підрозділ автоконцерну Ford, що випускає боргові папери.
AT&T — один із найстаріших і найбільших телекомунікаційних операторів у США, орієнтований на внутрішній ринок, тому не піддається впливу торгових воєн.
Renault - французький автовиробник, який відновлює позиції після кризових років.
Banco Santander - іспанський банк, що випускає доходні AT1-облігації з підвищеним ризиком.
Skechers Euro (Чехія) – дочірній підрозділ міжнародного виробника взуття з високою прибутковістю.
China Telecom - провідний телеком-оператор Китаю, який стабільно працює з високою прибутковістю.
Tabula Haitong Asia HY ETF - фонд, що інвестує в азіатські високоприбуткові папери з доларовою прибутковістю.
Mangrove LuxCo - європейська компанія з випуском забезпечених облігацій в євро, що пропонує 7% річних.
Як бачимо, високоприбуткові облігації можна знайти у США, а й у ринках Європи та Азії. Прибутковість таких паперів легко перевищує 6–7 % річних, особливо якщо розглядати субординовані, високоприбуткові чи фондові структури. Головне — оцінювати рівень ризику та не гнатися за цифрами без аналізу.
Оптимальний портфель може включати 2–3 таких папери з прибутковістю понад 7 % та доповнюватися більш надійними облігаціями з прибутком 5–6 %. Це дозволить досягти гарного балансу між прибутком та стійкістю інвестицій.
Крім цього, облігації, як і акції, також можуть подорожчати і це принесе додатковий прибуток, якщо ви продасте їх у потрібний момент.
