Топ прибуткових облігацій з помірним ризиком
Останнім часом інвестиції в цінні папери починають набувати все більшої і більшої популярності, при цьому нові інвестори вважають за краще купувати акції та обділяють увагою облігації.
Основною причиною слабкої популярності облігацій є їхня не висока прибутковість, що не завжди вірно, якщо не розглядати як об'єкт інвестицій лише державні облігації.
Так як найбільшу прибутковість зазвичай мають корпоративні цінні папери, коли ви даєте в позику не державі, а компанії.
Головне при цьому знайти компроміс між високою прибутковістю та ризиком, тому що у разі банкрутства ви можете не тільки не отримати прибуток, але й втратити вкладені гроші.
Скільки ж сьогодні можна отримати за корпоративними облігаціями з помірним ризиком?
Топ облігацій 2026 з високим купоном
На жаль, рідко хтось із надійних компаній платить більше 10% річних за цінними паперами, але й ця виплата в доларах, євро чи польських злотих вже буде рекордною.
| № | Країна/Емітент | Тип | Сумарний прибуток | Термін | Особливості | Оцінка ризику |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Польща: Echo Investment (ECH0328) | Корпоративна облігація (Catalyst) | ~10.2–10.8 % | Погашення 2028 | Великий девелопер, прибутковість вище 10% через високу ставку WIBOR | Високий |
| 2 | Польща: Kruk SA (KRU0330) | Корпоративна облігація (Catalyst) | ~9.1–9.4 % | Погашення 2030 | Лідер стягнення заборгованості, «блакитна фішка» польського корпоративного ринку | Середній |
| 3 | США: Carnival Corp 7.625% (ISIN: US143658BN11) | Корпоративна облігація (High Yield) | ~8.9–9.2 % | 2026–2028 | Круїзний гігант, папери торгуються з премією через боргове навантаження | Високий |
| 4 | Європа/Міжнародні: ZF Europe Finance 6.125% (ISIN: XS2552225332) | Корпоративна облігація, сектор автокомпоненти | ~8.7–9.3 % | ~2029 | Німецький виробник запчастин, прибутковість вища за середнє через боргове навантаження та трансформацію галузі | Середній |
| 5 | США: ETF VanEck Fallen Angels (Ticker: ANGL) | Біржовий фонд (High Yield Bonds) | ~8.5–9.1 % | Диверсифікований портфель | Портфель з облігацій компаній, рейтинг якого знизився з інвестиційного до «сміттєвого» | Низький |
Коротка характеристика компаній
- Echo Investment – один із найбільших девелоперів Польщі. Компанія активно будує та продає житлові та комерційні об'єкти. Висока прибутковість облігацій пояснюється поточною ставкою WIBOR та активною інвестиційною діяльністю.
- Kruk SA – лідер на ринку стягнення заборгованості у Польщі. Облігації компанії вважаються відносно надійними в корпоративному секторі, прибутковість вища за 9% за рахунок високої ставки в країні.
- Carnival Corp – найбільший світовий оператор круїзних лайнерів. Після пандемії компанія рефінансувала частину боргів, що призвело до зростання доходності облігацій. Незважаючи на високі ставки, Carnival залишається одним із найвідоміших емітентів High Yield у США.
- ZF Europe Finance – німецький виробник автокомпонентів. Прибутковість облігацій вища за середню в єврозоні через трансформацію галузі та боргове навантаження компанії.
- VanEck Fallen Angels ETF — біржовий фонд, який інвестує в облігації компаній, рейтинг яких був знижений з інвестиційного до High Yield. Диверсифікація фонду знижує ризики окремих дефолтів та дозволяє отримувати стабільну середню прибутковість.
Висновок
Інвестуючи в такий портфель облігацій та фондів, можна досягти середньої прибутковості близько 9% річних. Диверсифікація між різними компаніями, країнами та секторами допомагає знизити ризик втрат від окремих дефолтів, одночасно дозволяючи отримувати високий сумарний прибуток.
Такий підхід дозволяє поєднувати надійні компанії, помірний і високий ризик, що робить портфель цікавим варіантом для інвестора, який хоче заробити більше, ніж за звичайними державними облігаціями, але не брати на себе занадто екстремальний ризик.
