Ціновий цикл Вайкоффа, частина друга

За словами Вайкоффа, інвестори можуть розуміти та прогнозувати ринки за допомогою аналізу попиту та пропозиції, що проводиться шляхом вивчення поведінки ціни, обсягу та часу.

Він описав діаграму стадій цінового циклу, цим визначивши найвдаліший час входу.

Відповідно, час відкриття ордера для придбання посідає кінець підготовки до висхідному тренду (закінчення фази накопичення).

А час входу на продаж - на кінець підготовки до низхідного тренду (кінець періоду сегментації). розподіл).

4 етапи цінового циклу або цінового руху Вайкоффа

Фаза накопичення

Це період коли великі гравці на ринку починають накопичувати активи. Велика сума грошей вливається в ринок поступово, щоб ціна не реагувала надто сильно.

У фазі накопичення ринок має тенденцію до бічному руху, що ще називається флет .

Бичача фаза

Коли ринок вийде із фази накопичення, почнеться бичача фаза. Провівши досить велику кількість акцій, плюс сила продажів ослабла, покупці швидко підштовхнули ціну нагору, сформувався новий тренд.

Бичача фаза стимулює тих, хто не бере участі в ринку, до купівлі акцій, внаслідок чого попит перевищить пропозицію, це підштовхне ціни ще вище:

Однак під час цієї бичачої фази не обов'язково, щоб ціна завжди йшла вгору, але на ринку будуть короткі періоди накопичення (перенакопичення, пауза) або невеликі спади (корекція), потім ціна рухатиметься вбік або вниз протягом короткого періоду часу, перш ніж відновити цю бичачу фазу.

Стадія розповсюдження

Після того, як потреба в купівлі акцій була задоволена, високоприбуткові інвестори почали розподіляти свої активи серед учасників, що запізнилися, продаючи акції для фіксації прибутку.

Цей етап також вміло робить маркетмейкерами, щоб ціна не падала швидко і акції зберегли ціну.

Період продажу

Маркетмейкери почали продавати більше акцій, штовхаючи ринок униз, що спонукало інших інвесторів також продавати акції, внаслідок чого пропозиція перевищила попит, що призвело до зниження ціни.

Порівняно з періодом накопичення та зростання цін ведмежа фаза більш швидка та інтенсивна, тому що в цій фазі інвестори, як правило, хочуть швидко продати активи, щоб вийти зі своїх позицій:

Подібно як і бичачій фазі, ринок не завжди йде вниз під час ведмежої фази, але будуть короткі періоди часу, коли ринок перерозподілятиметься або коригуватиметься вгору (також відоме як тимчасове відновлення), перш ніж низхідний тренд продовжиться .

Наприкінці ведмежої фази ринок відновить цикл із новою фазою накопичення.

Графік Вайкоффа у двох важливих фазах цінового циклу: накопичення та розподіл.

Однією з головних цілей методу Вайкоффа є знайти правильну точку входу для найкращого співвідношення ризику та винагороди.

Вайкофф визначає торговий діапазон (TR) як місце, де попередній тренд (висхідний або низхідний) зупиняється, і на ринку існує відносний баланс попиту та пропозиції:

У торговому діапазоні «основні сили» ринку готують свою бичачу чи ведмежу стратегію у періоди накопичення та розподілу.

У ТР фази накопичення чи розподілу активність купівлі-продажу дуже активна, проте у фазі накопичення акцій купують більше, ніж продають, а фазі розподілу акцій купують більше, ніж продають. купили.

Ступінь накопичення чи розподілу визначатиме силу прориву ціни із зони TR.
Трейдер, який використовує метод Вайкоффа, досягає успіху, якщо правильно оцінює напрямок і силу ціни, коли вона виходить із зони TR.

Даний метод надасть трейдерам рекомендації щодо виявлення подій та поведінки ціни у кожний період накопичення та розподілу, тим самим визначаючи цінові орієнтири у наступному тренді.

І для цього метод Вайкоффа ділить період накопичення та розподілу на безліч різних підперіодів, описуючи поведінку ціни в кожному з цих підперіодів.

Далі буде