Derivatives (Дерівативи).

При торгівлі на біржі існує маса варіантів убезпечити себе від виникнення цінових ризиків, одним із найпоширеніших варіантів фіксації ціни є такий інструмент як дериватив.

Derivatives (Деривативи) – договір, який фіксує ціну однією чи кілька певних товарам при угодах біржі. Його застосування дозволяє зафіксувати ціну активу на певному рівні та уникнути збитків внаслідок її коливань.

Деривативи використовуються при торгівлі такими активами як валюти, облігації, акції, ринкові індекси, процентні ставки та товари.

Основні види деривативів.

Ф'ючерси - зобов'язання укласти угоду за певною групою товарів із встановленою датою та ціною.

Форвардні контракти – договір на поставку та оплату певної кількості товару із зафіксованою ціною та часом проведення угоди.

Опціони – на відміну від двох попередніх варіантів, це право на вчинення правочину з певним видом активу із зафіксованим строком дії або датою погашення.

Свопи – зобов'язання, яке передбачає обмін платежами, за описаними у договорі умовам, застосовується як із біржових операціях, і у банківській сфері.

Дериватив зазвичай використовуються для скорочення цінових ризиків, при цьому вибирається найбільш підходящий залежно від ситуації інструмент.

Прикладом такої угоди може бути варіант проведення хеджування під час операції з цінними паперами.

Закордонний інвестор, купуючи акції американської компанії за долари США, намагається захистити себе від валютного ризику і одночасно укладає контракт на купівлю євро валюти за фіксованим курсом.

Тепер при зворотному продажу акцій він застрахований від фінансових втрат, навіть якщо відбудеться підвищення курсу євро.

На цьому прикладі добре видно як застосовуються ці види деривативів стосовно скорочення грошового ризику.

Аналогічно такі контракти можуть застосовуватися під час операцій з енергоносіями чи іншими товарами. Завдяки їм компанія має можливість заздалегідь визначити можливий розмір прибутку та убезпечити себе від можливих коливань цін, курсів чи ризиків форекс .