Брайан Хантер – гонитва за бонусом
Вивчаючи історії успішних трейдерів, які мотивують нас з вами йти до кінця і не здаватися на півдорозі, дуже важливо не викинути факти найбільших поразок і трейдерів невдах.
Звичайно, для мотивації необхідно дорівнювати тільки кращим, але саме історії крахів показують наскільки тонка грань між збитковим і прибутковим трейдером, як одна помилка може перевернути не тільки ваш світ, але світ інших людей, членів команди, вкладників і навіть цілого фінансового сектора.
Власне історія Брайана Хантера – це чудовий приклад жадібності і жадібності, які призвели просто до непоправних наслідків, причому його помилка призвела до найбільшого руйнування хедж-фонду.
Щоб зрозуміти природу події, пропоную уважніше прочитати історію того, що відбувається.
Перші успіхи та поразки
Ставши співробітником Deutsche Bank, його основним завданням була торгівля природним газом. Мета практично будь-якого банку та хедж фонду – це мінімальні ризики за прийнятної прибутковості. Перші роки Браян Хантер цілком справлявся із цим завданням і заробляв непогані комісійні за свою діяльність.
Так уперше роки за деякими даними Брайан Хантер заробив для свого банку приблизно 30 мільйонів доларів, а його відділ став одним із провідних в організації. Проте через рік після феєричного зльоту Брайан Хантер та його відділ втратили 51,2 мільйона доларів США напередодні Різдва, що повністю перекреслило всі здобутки за останні два роки.
За таку невдачу керівництво компанії вирішило позбавити преміальних трейдерів, проте той у свою чергу подав до суду на компанію та голосно його програв.
Другий шанс. Робота в Amaranth Advisors
Брайан Хантер через деякий час влаштувався Amaranth Advisors. За підсумками співбесіди Брайану вдалося переконати керівництво в тому, що втрата в Deutsche Bank була цілком передбачуваною, а його операції щодо газу були спрямовані на довгострокову перспективу.
Власне компанія повірила у стратегію керуючого та дозволила продовжувати роботу з природним газом.
Перший рік роботи в Amaranth Advisors виявився настільки успішним, що після його закінчення Брайан Хантер заробив 100 мільйонів доларів у вигляді комісійних, а сам фонд трохи більше мільярда доларів. Брайан Хантер зробив ставку на підвищення цін на газ, оскільки зовсім недавно пройшов найпотужніший ураган Катріна і насувався ураган Ріта.
Наслідки, які полягали у порушенні рівня видобутку в Мексиканській затоці, призвели до величезного зростання цін на природний ресурс та дуже швидкого збагачення Брайана Хантера як трейдера.
Через деякий час за маніпуляцію цінами на газ на фондовому ринку Хантера було оштрафовано на сім мільйонів доларів, проте ця сума була просто незначною з потенційним прибутком.
Крах Amaranth Advisors
Окрилений успішним закінченням року Браян Хантер постарався повторити свій рекорд і зробив величезну ставку на підвищення цін на газ у 2006 році. На жаль, для Хантера цей рік був цілком відмінним для газодобувної галузі, тож ціна сильно впала.
Оскільки ринок газу зважає на низьку ліквідність Хантер постарався переламати ринок доливаючи мільярди доларів у покупки. Можливо, йому вдалося б зробити задумане, проте в цей же момент трейдер Джон Арнолд із фонду Centaurus виступив як контрагент і активно продавав газ, переслідуючи мету перелому ринку вниз.
Зрештою, через відсутність поганих фундаментальних факторів Брайан програв нерівну битву з ринком і розорив хедж фонд компанії Amaranth Advisors на шість з половиною мільярдів доларів. Ця подія увійшла в історію як найбільше руйнування хедж-фонду. Водночас його контрагент Джон Арнолд заробив на дурниці Хантера аж два мільярди доларів.
У 2007 році після найсильнішого краху в історії Брайан Хантер заснував свій хедж-фонд і успішно продовжив свою діяльність, залучивши 1 мільярд інвестицій.