Акції виробників зброї, війна чи заробіток

За часів воєн та геополітичної нестабільності ринки часто поводяться нервово: капітал йде з ризикованих активів, індекси знижуються, інвестори фіксують прибуток. Але є сектор, який традиційно почувається інакше — оборонна промисловість.

Це пояснюється просто: державні бюджети на безпеку та озброєння у такі періоди не скорочуються, а навпаки різко збільшуються.

Замовлення стають довгостроковими, контракти багатомільярдними, а прибуток компаній більш передбачуваним.

Я не прихильник інвестицій у такі активи з моральної точки зору, але ігнорувати їхню поведінку на ринку було б помилкою.

Розберемо 5 ключових компаній та подивимося, як вони реагували на реальні події.

ТОП-5 акцій оборонного сектору

Спочатку розглянемо, як акції реагували раніше на військові конфлікти.

Lockheed Martin ( LMT) – це безперечний лідер, «золотий стандарт» оборонки. Основний продукт - винищувач п'ятого покоління F-35, на який сформовано чергу замовлень на роки вперед.

Реакція на конфлікти: З початком бойових дій в Україні у лютому 2022 року акції зросли приблизно на 20–25% за короткий період. Далі, у 2024–2025 роках, на тлі напруженості на Близькому Сході та зростання замовлень на системи HIMARS та ракети PAC-3 котирування додали ще близько 30–40%.

Чому зростає: Практично монопольне становище у високотехнологічному озброєнні та тісний зв'язок з бюджетом Пентагону.

RTX Corporation (RTX) – Компанія виробляє системи Patriot, ракети Tomahawk та авіаційні двигуни.

Приклад з історії: На фоні конфліктів на Близькому Сході та необхідності поповнення арсеналів НАТО попит на ППО різко зростає. Останніми роками акції показували сильну динаміку, включаючи стрибки у періоди активних бойових дій.

Цікавий момент: Наявність громадянського бізнесу (Pratt & Whitney) згладжує ризики та дає стабільність навіть поза воєнними фазами.

Northrop Grumman (NOC) - Компанія - ставка на «війну майбутнього»: дрони, космос, кібербезпека та стратегічні бомбардувальники.

Динаміка: У періоди посилення геополітичної напруженості та розмов про ядерне стримування акції демонструють стійке зростання. Контракти на B-21 Raider та космічні програми підтримують довгостроковий тренд.

Особливість: Це не так «війна сьогодні», як інвестиція у військові технології завтрашнього дня.

General Dynamics (GD): Класика важкої техніки: танки Abrams, бронемашини, підводні човни.

Історичний контекст: Компанія показує стабільне зростання десятиліттями. Навіть без різких стрибків вона залишається однією з найнадійніших у секторі. У періоди переозброєння армій Європи та США акції набувають додаткового імпульсу.

Сильна сторона: Диверсифікація – від наземної техніки до морського флоту.

Rheinmetall (RHM) - Головний виробник зброї в Європі саме в цю компанію прямує більшість оборонних бюджетів ЄС.

Вибухова зростання: Після 2022 року акції зросли кратно — ринок переоцінив значення європейської оборони. Різке зростання замовлень на боєприпаси, бронетехніку та ППО зробило компанію однією з найбільш швидкозростаючих у Європі.

Причина: Країни ЄС почали масштабне переозброєння, і Рейнметал опинився в центрі цього процесу.

Як поводилися військові акції під час конфліктів

Якщо узагальнити історичні спостереження:

• у періоди активних військових фаз оборонні акції часто випереджають індекс S&P 500 на 15–30% річних.
• найсильніші рухи відбуваються у перші місяці конфлікту (реакція на новини та бюджети)
• потім зростання стає плавнішим і залежить від контрактів

Головна особливість цих акцій вони працюють як своєрідний «страховий елемент» портфеля. Коли традиційні сектори (технології, рітейл, послуги) страждають від невизначеності, оборонка отримує приплив бюджетних грошей.

Історія показує: у періоди конфліктів такі папери здатні як зберігати капітал, а й обганяти ринок.

Але є й зворотний бік: цей сектор повністю залежить від політики. Будь-яке зниження напруженості, мирні угоди чи скорочення військових бюджетів можуть швидко розгорнути тренд.

Тому такі інвестиції — це не «вічна стратегія», а інструмент, який працює за певними умовами ринку.