Чому не можна сліпо копіювати інвестиційні портфелі

Створити власний інвестиційний портфель досить непросто — для цього потрібно ретельно вивчити кожний актив та оцінити його перспективи.

Тому існує думка, що найпростіше купити ті ж акції, які є в портфелях таких людей, як Уоррен Баффет або Карл Айкан.

Для відстеження подібних портфелів навіть створено спеціальні сервіси, що дозволяють дізнатися, які акції купив той чи інший фінансист — https://ua.investing.com/

Загалом ідея непогана, але при цьому далеко не завжди можна копіювати все поспіль. Ситуація на ринку постійно змінюється, і те, що було вигідно купувати раніше, згодом дорожчає в ціні та втрачає інвестиційну привабливість.

Щоб було зрозуміліше, розглянемо ситуацію на конкретних прикладах.

Intel Corporation

У січні 2025 року я купив акції компанії Intel за ціною 21,7 доларів за штуку. На той момент ціна була більш ніж привабливою, оскільки знаходилася далеко від свого історичного максимуму 64 долари і мала хороші шанси на зростання.

Зараз вартість зросла приблизно до 40 доларів за акцію, і перспективи подальшого зростання вже помітно нижчі. У такій ситуації логічніше шукати цікавіші цінні папери з кращим співвідношенням ризику та прибутковості.

Nordea Bank Abp

Акції Nordea Bank Abp я також купував на початку 2025 року за ціною близько 12 доларів за акцію, причому дивідендна прибутковість становила близько 9%.

На даний момент вартість зросла до $16,5, і якщо купувати цю акцію зараз, дивіденди вже будуть не 9%, а близько 6%. Це все ще непогано, але вже не так цікаво, як раніше.

SIGA Technologies Inc

Третій приклад - SIGA Technologies . Цю акцію свого часу купував за ціною 6,20 долара, при цьому був період, коли вартість піднімалася до 9,5 долара за акцію.

Нині ціна знову знизилася, при цьому зберігаються добрі шанси на чергове зростання, а дивідендна прибутковість становить близько 9,5% від поточної вартості. Тому цей цінний папір, як і раніше, залишається привабливим для покупки.

Як видно, далеко не кожна акція з інвестиційного портфеля однаково підходить для покупки на сьогоднішній день.

Більшість паперів у портфелях великих інвесторів та інвестиційних фондів було придбано багато років тому — за набагато нижчими цінами. І те, що сьогодні цими акціями володіє сам Уоррен Баффет , зовсім не означає, що їхня покупка зараз буде найкращим рішенням.

Копіювання чужих інвестиційних портфелів без аналізу – це відмова від власного мислення та відповідальності. Важливо розуміти за якою ціною, за яких умов і з якими цілями було куплено той чи інший актив.

Брокери для торгівлі акціями на біржі

Набагато розумніше використовувати портфелі відомих інвесторів як джерело ідей, а не готову інструкцію до дії. Саме ціна входу та поточні перспективи, а не гучне ім'я власника акцій, визначають успіх інвестиції.