Золото чи акції: що вибрати для довгострокових інвестицій?
Коли ціна на золото стрімко зростає, чи не виникає запитання: «А чи не варто було інвестувати в золото, а не в акції?»
Це цілком логічне занепокоєння, особливо в умовах нестабільності фінансових ринків, кризи економіки та ймовірних ризиків щодо цінних паперів.
Щоб зрозуміти, який актив принесе більше прибутку в довгостроковій перспективі — золото чи акції, розгляньмо, скільки можна заробити за 10 років, вклавши однакову суму в кожен із цих інструментів.
Для чистоти експерименту ми порівнюватимемо результати за індексом S&P 500, який включає акції 500 найбільших американських компаній.
Інвестиції в акції: що приніс індекс S&P 500 за 10 років?
За останні 10 років (2013-2023 роки) індекс S&P 500 показав зростання на 270%, що означало збільшення вартості інвестицій у 3,7 раза. До того ж, дивіденди, які становлять у середньому 1,8% річних, додають ще 36% до загального прибутку, що зрештою робить сумарне зростання 306%.
Таким чином, якби ви вклали 10 000 доларів у S&P 500 10 років тому, ваші інвестиції перетворилися б на 40 600 доларів. Однак для цього необхідно було стежити за станом ринку, продавати збиткові акції та оновлювати портфель.
Інвестиції у золото: яка прибутковість за 10 років?
А тепер давайте звернемо увагу на золото. За той же період (2016–2026) ціна на золото зросла на 321%, що означає, що вкладені у золото 10 000 доларів стали б 42 100 доларів. На відміну від акцій, золото не приносить дивіденди, але воно має цінність як захисний актив, який стабільно дорожчає у довгостроковій перспективі.
Це робить його менш схильним до ризиків, пов'язаних з коливаннями ринку.
Золото чи акції оподаткування прибутку
Ще одним важливим фактором при ухваленні рішення про вкладення є оподаткування. Наприклад, у Польщі та більшості інших країн, під час продажу акцій вам потрібно буде сплатити податок на прибуток, який може становити від 10% до 20%, залежно від місцевого законодавства. Якщо ви продасте акції через 10 років, то в такому разі від суми, отриманої від продажу, вам буде потрібно відняти податок.
Наприклад, якщо ви продали б акції та отримали 40 600 доларів, то після сплати податку на прибуток (наприклад, 19%), чистий прибуток становив би 32 900 доларів. На відміну від цього, продаж золотих злитків не вимагає сплати податку на прибуток, що дає вам можливість зберегти всі 42 100 доларів.
Робимо висновок, що зараз вигідніше вкласти гроші в золоті зливки або акції компаній
З вищевикладеного аналізу можна дійти невтішного висновку, що хоча акції можуть приносити високий прибуток, у довгостроковій перспективі золото виявляється вигіднішим активом, враховуючи стабільне зростання цін, і відсутність податків за його продажу. Для інвесторів, які прагнуть мінімізувати ризики та отримати пасивний дохід, золото є чудовим варіантом.
Тим не менш, якщо ви готові активно стежити за ринком, купувати та продавати акції з урахуванням ринкових змін, то індекс S&P 500 також здатний принести солідний прибуток. У будь-якому випадку, рішення залежить від вашої інвестиційної стратегії та схильності до ризику.
Таким чином, хоча акції залишаються популярним інструментом серед інвесторів, золото у довгостроковій перспективі стає більш стабільним та прибутковим варіантом для тих, хто не хоче стикатися з податковими наслідками та ринковою волатильністю. Стає ясно, що для тих, хто шукає надійності та стабільності, золото — відмінний вибір.
