Золото чи акції: що вибрати для довгострокових інвестицій?

Коли ціна на золото стрімко зростає, чи не виникає запитання: «А чи не варто було інвестувати в золото, а не в акції?»

Це цілком логічне занепокоєння, особливо в умовах нестабільності фінансових ринків, кризи економіки та ймовірних ризиків щодо цінних паперів.  

Щоб зрозуміти, який актив принесе більше прибутку в довгостроковій перспективі — золото чи акції, розгляньмо, скільки можна заробити за 10 років, вклавши однакову суму в кожен із цих інструментів.

Для чистоти експерименту ми порівнюватимемо результати за індексом S&P 500 , який включає акції 500 найбільших американських компаній.

Інвестиції в акції: що приніс індекс S&P 500 за 10 років?

За останні 10 років (2013-2023 роки) індекс S&P 500 показав зростання на 270%, що означало збільшення вартості інвестицій у 3,7 раза. До того ж, дивіденди, які становлять у середньому 1,8% річних, додають ще 36% до загального прибутку, що зрештою робить сумарне зростання 306%.

Таким чином, якби ви вклали 10 000 доларів у S&P 500 10 років тому, ваші інвестиції перетворилися б на 40 600 доларів . Однак для цього необхідно було стежити за станом ринку, продавати збиткові акції та оновлювати портфель.

Інвестиції у золото: яка прибутковість за 10 років?

А тепер давайте звернемо увагу на золото. За той же період (2016–2026) ціна на золото зросла на 321%, що означає, що вкладені у золото 10 000 доларів стали б 42 100 доларів . На відміну від акцій, золото не приносить дивіденди , але воно має цінність як захисний актив, який стабільно дорожчає у довгостроковій перспективі.

Це робить його менш схильним до ризиків, пов'язаних з коливаннями ринку.

Золото чи акції оподаткування прибутку

Ще одним важливим фактором при ухваленні рішення про вкладення є оподаткування. Наприклад, у Польщі та більшості інших країн, під час продажу акцій вам потрібно буде сплатити податок на прибуток, який може становити від 10% до 20%, залежно від місцевого законодавства. Якщо ви продасте акції через 10 років, то в такому разі від суми, отриманої від продажу, вам буде потрібно відняти податок.

Наприклад, якщо ви продали б акції та отримали 40 600 доларів, то після сплати податку на прибуток (наприклад, 19%), чистий прибуток становив би 32 900 доларів . На відміну від цього, продаж золотих злитків не вимагає сплати податку на прибуток, що дає вам можливість зберегти всі 42 100 доларів .

Робимо висновок, що зараз вигідніше вкласти гроші в золоті зливки або акції компаній

З вищевикладеного аналізу можна дійти невтішного висновку, що хоча акції можуть приносити високий прибуток, у довгостроковій перспективі золото виявляється вигіднішим активом, враховуючи стабільне зростання цін, і відсутність податків за його продажу. Для інвесторів, які прагнуть мінімізувати ризики та отримати пасивний дохід, золото є чудовим варіантом.

Тим не менш, якщо ви готові активно стежити за ринком, купувати та продавати акції з урахуванням ринкових змін, то індекс S&P 500 також здатний принести солідний прибуток. У будь-якому випадку, рішення залежить від вашої інвестиційної стратегії та схильності до ризику.

Таким чином, хоча акції залишаються популярним інструментом серед інвесторів, золото у довгостроковій перспективі стає більш стабільним та прибутковим варіантом для тих, хто не хоче стикатися з податковими наслідками та ринковою волатильністю . Стає ясно, що для тих, хто шукає надійності та стабільності, золото — відмінний вибір.