Чи потрібно сплачувати податки при інвестиціях у золото? Короткий огляд країн
Інвестиції в золото традиційно вважаються надійним способом зберегти капітал, але момент продажу зливка чи монети може зненацька викликати податкові зобов'язання.
Поширена думка, що золото повністю звільнено від оподаткування, справедливо далеко не скрізь, кожна країна застосовує власні правила.
Як це працює у різних країнах Європи
Європейський союз регулює насамперед ПДВ: інвестиційне золото — зливки та монети встановленої якості — звільнено від VAT у всіх країнах ЄС.
Але прибуткові податки під час продажу визначаються національними законами і значно різняться.
| Країна | ПДВ при покупці | Податок під час продажу | Особливості |
|---|---|---|---|
| Німеччина | 0% | 0% після 1 року володіння | Дуже вигідно для довгострокових інвесторів |
| Австрія | 0% | 27,5% з прибутку | Раніше було повне звільнення |
| Франція | 0% | ~11% від обороту або ~36,2% з прибутку | Пільги при довгому володінні (22 роки) |
| Італія | 0% | 26% з прибутку | Без документів податок з усієї суми |
| Польща | 0% | До 6 місяців - податок; пізніше зазвичай немає | Термін володіння |
| Україна | Часто 20% ПДВ | 6,5% з прибутку | Фіксована система |
| Казахстан | 0% | 0% під час продажу банку/Нацбанку | Найвигідніші умови |
| Білорус | Часто 20% ПДВ | 13% з прибутку | Без документів можливий податок із повної суми |
Німеччина застосовує одне з найпривабливіших правил: якщо власник тримав золото понад рік, податок із продажу не стягується. Короткострокові угоди оподатковуються за загальною шкалою доходів.
В Австрії останніми роками відбулися зміни: прибуток від продажу золота тепер розглядається як дохід від капіталу та оподатковується за ставкою 27,5%.
Франція пропонує два підходи: або фіксований податок близько 11% від усієї суми продажу, або податок на приріст капіталу 36,2% із щорічним зменшенням, що повністю зникає після 22 років володіння.
В Італії діє ставка 26% на прибуток від продажу золота. Однак її можна знизити лише за наявності документів, що підтверджують реальну ціну купівлі; без них податок може нараховуватись на всю суму продажу.
Польща , правила засновані на терміні володіння. Якщо золото продається раніше шести місяців з кінця місяця покупки, прибуток оподатковується прибутковим податком. За більш тривалого володіння податкові зобов'язання зазвичай виникають. Як і в інших країнах, документи, що підтверджують, відіграють ключову роль.
Україна: фіксоване оподаткування прибутку
Україна застосовує просту схему: при продажу золота прибуток оподатковується ПДФО 5% та військовим збором 1,5%.
За відсутності документів про купівлю податкова може нарахувати збирання всю суму угоди. Купівля золота у комерційних продавців у своїй нерідко оподатковується ПДВ, що збільшує загальні витрати на інвестицію.
Казахстан: максимально вигідні умови
Казахстан пропонує одну із найсприятливіших систем для інвесторів у фізичне золото. Зливки звільнено від ПДВ, а їх продаж банку чи Національному Банку здійснюється без прибуткового податку. Це дозволяє приватним інвесторам легко входити та виходити з позиції, не втрачаючи значної частини прибутку.
Білорусь: податок з прибутку та ПДВ при купівлі
У Білорусі купівля золота може оподатковуватись ПДВ за ставкою 20%, якщо угода проходить не через Національний банк. Під час продажу фізична особа сплачує 13% прибуткового податку з прибутку. За відсутності доказів купівлі податку може бути розрахований протягом усього суму продажу.
Хоча золото часто вважають "простим" інвестиційним інструментом, правила його оподаткування можуть суттєво вплинути на підсумковий дохід. В одних країнах достатньо потримати зливок певного терміну, щоб ніякого податку не було, в інших — ставка може залежати від тривалості володіння, вибору податкового режиму чи навіть формату угоди. Скрізь актуально одне: зберігання документів купівлі залишається найважливішим елементом грамотної інвестиційної стратегії.
