Що таке рецесія та які її наслідки для фондового та валютного ринку
Останнім часом нам все частіше доводиться чути і читати про рецесію, що насувається, в економіці США та інших країнах.
Але що ж являє собою цей стан ринку, і які наслідки воно може мати для вартості цінних паперів чи національної валюти?
Рецесія – це період економічного спаду, який характеризується двома послідовними кварталами негативного зростання реального валового внутрішнього продукту (ВВП).
Рецесії зазвичай супроводжуються зростанням безробіття, зниженням цін на активи та скороченням економічної активності.
- Фінансові кризи
- Енергетичні кризи
- Зниження споживання
- Політичні потрясіння
- Природні катаклізми
Чим загрожує рецесія для фондового та валютного ринку?
Наслідки рецесії для фондового та валютного ринку можуть бути значними. На фондовому ринку ціни на акції зазвичай знижуються, що призводить до втрати вартості капіталу інвесторів.
Через збитки компанії перестають виплачувати дивіденди, що ще більше охолоджує інтерес до фондового ринку.
В результаті інвестори продають свої акції та воліють вкладатися в більш стабільні активи. Паралельно з падінням вартості цінних паперів відбувається і зниження ціни на основні фондові індекси .
Ослаблення економіки, з високою ймовірністю, призведе до зниження ціни на валюту країни, де відбулася рецесія.
У таких ситуаціях інвестори традиційно скуповують швейцарські франки та золото, а останнім часом і криптовалюти .
Рецесія 2008 року у США
Відмінним прикладом рецесії може стати економічна криза, що сталася в 2008 році в Сполучених Штатах.
Це була одна з найсерйозніших криз в історії Сполучених Штатів. Який був викликаний низкою факторів, включаючи іпотечну кризу, крах індустрії субстандартного кредитування та кризу на фондовому ринку.
Рецесія 2008 року призвела до втрати мільйонів робочих місць, зниження доходів та зростання бідності. Вона вплинула на фондовий і валютний ринки.
Фондовий ринок упав на 50% від свого піку у 2007 році. Валютний ринок також був нестабільним, і долар США знецінився по відношенню до інших валют. Наприклад, падіння долара щодо швейцарського франка становило близько 25%.
Але якщо рецесія вже настала важливо зберігати спокій і не приймати поспішних рішень після того, як ціна досягла свого дна.
Інвестори повинні диверсифікувати свій портфель заздалегідь та інвестувати в активи, які мають низьку кореляцію із фондовим ринком. Не забувати виставляти стоп лосс по операціях, оскільки це може врятувати у разі різких коливань ціни.
Тривалість рецесії може бути різною. Деякі рецесії закінчуються протягом кількох місяців, інші можуть тривати кілька років. Тривалість залежить від глибини негативних змін в економіці та фінансах країни.
Уряди та центральні банки можуть вживати заходів для пом'якшення наслідків рецесії. Ці заходи можуть включати:
- Зниження процентних ставок
- Розширення грошової емісії
- Надання державних гарантій
- Інвестиції в інфраструктуру
Ці заходи можуть допомогти скоротити час кризи і зробити її м'якшою, однак вони не можуть повністю усунути наслідки рецесії.
Тому вже зараз бажано переглянути свій інвестиційний портфель і насамперед відмовитися від вкладень у долар США та акції американських компаній.